Avaya – мировой гигант в области UC, объявила о банкротстве
Avaya – американский поставщик систем связи, один из лидеров мирового рынка в области решений для унифицированных коммуникаций и контакт-центров 19 января 2017 года начала процедуру банкротства в связи с несостоятельностью по выплате огромных финансовых долгов. Компания хотела решить финансовые проблемы в ходе переговоров с кредиторами, однако достичь договоренности с ними не удалось. Производителю нужно рассчитаться с долгами до конца января 2017 года.
В июне 2016 года стало известно о том, что Avaya задолжала более $6 млрд кредиторам, и те требуют от вендора вернуть займы — хотя бы частично. Еще в феврале 2016 года рейтинговое агентство Moody’s понизило корпоративный рейтинг Avaya с B3 до Caa1 с негативным прогнозом, объяснив свое решение "продолжающимся снижением финансовых результатов компании", а также "опасением по поводу устойчивости текущей структуры капитала".
Кроме того, аналитики поставили под сомнение способность вендора рефинансировать долги в 2017-2018 годах. В мае 2016 года Avaya обратилась к Goldman Sachs Group и Centerview Partners за помощью в изучении вариантов финансового оздоровления компании. Среди них рассматривалась и возможность продажи части бизнеса.
Летом прошлого года руководство Avaya провело личную встречу с представителями компаний, выдавших производителю кредиты. В группу кредиторов первой очереди, которой Avaya задолжала $4,67 млрд, вошли GSO Capital Partners, Apollo Global Management, Davidson Kempner Capital Management и Guggenheim Partners.
Вторую очередь залогодателей, которые предоставили Avaya около $1,38 млрд, возглавляла компания Franklin Resources. Однако урегулировать свои финансовые проблемы производителю не удалось. Реструктуризация долгов Avaya будет проходить в соответствии с главой 11 Кодекса законов о банкротстве США. В материалах, которые предоставила Avaya в суд по делам о банкротстве в Нью-Йорке, говорится, что задолженность компании составляет $6,3 млрд, что больше суммарной стоимости ее активов ($5,5 млрд).
Банкротство, согласно главе 11, следует рассматривать как последний шанс на возрождение бизнеса Avaya. Цель такого закона в США — не наказать несостоятельного должника, а освободить его от немедленной выплаты долгов (в том числе списать часть задолженности), предоставив возможность избежать ликвидации и возродить бизнес при помощи реорганизации (распродажа непрофильных активов, смена руководства и собственников, привлечение инвесторов и др. ). Кредиторы, как правило, выступают против такого банкротства, опасаясь, что глава 11 всего лишь даст нечистым на руку менеджерам время для расхищения активов компании.